금융정보
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미국 기준금리 예측 : CME FedWatch Tool금융정보/01.유가증권(주식 채권 등) 2025. 3. 25. 00:50
미국의 기준금리는 올라갈까? 내려갈까? 원화로 대출을 받고, 예금을 하는 우리가 보는 가장 중요한 지표는 미국의 기준금리이다. 미국 기준금리가 한국의 자산의 가격과 금리에 큰 영향을 주기 때문이다. 미국의 기준금리는 FOMC라는(Federal Open Market Commitee) 회의에서 결정되는데, 기준금리를 어떻게 결정할지는 회의체 구성원들 마음이라서 알 수가 없다. 하지만 우리는 미국 기준금리 움직임에 대해 베팅하는 연방기금 선물(Fed Fund Futures) 시장을 통해서 간접적으로 그 가능성을 알 수 있다. 스포츠 경기 결과를 알 수 없지만 스포츠 토토 베팅을 결과를 예측할 수 있듯이 사람들은 연방기금 선물의 시세추이를 보고 FOMC 결과를 예측하는 것이다.연방기금 선물 시장미국 기준 금리 ..
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대출 원금분할상환과 원리금분할상환 정리금융정보/04.대체투자(부동산, 코인 등) 2025. 3. 16. 10:04
대출의 원금상환 방식대출의 상환 방식은 원금을 어떻게 상환하는지에 따라 원금분할상환, 원리금분할상환, 만기일시상환이라는 세 가지 방식으로 나눈다. 만기일시상환은 만기에 원금을 일시에 상환하는 방식으로 직관적으로 이해가 되지만 원금분할상환과 원리금분할상환 방식은 헷갈릴 때가 많다. 특히 장기 주택담보대출을 받을 때 이 두 가지 대출 상환 방식 사이에서 고민을 많이 하게 된다.원금분할상환 조건원금분할상환방식과 원리금분할상환방식은 아래 그림 1과 같이 비교해서 나타낼 수 있다. 원금분할상환은 대출시작일과 종료일까지의 기간 동안 원금을 균등분할한 뒤에 상환회차에 대출잔액에 대한 이자를 내는 방식이다. 원금이 분할돼서 상환되기 때문에 상환회차별 납부해야 하는 이자금액은 점점 줄어들고 그에 따라 상환회차별 상환금액..
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수정종가의(Adjusted Closing Price) 의미와 활용금융정보/01.유가증권(주식 채권 등) 2025. 2. 2. 09:02
야후금융 수정종가야후금융 데이터를 보면 Adjusted Closing Price라는 컬럼이 있는 것을 확인할 수 있다. 항목에 대한 간단한 설명을 찾아보면 주식분할, 배당 등을 조정한 가격이라는 것을 알 수 있다.수정종가는 야후금융과 같은 특정 금융 플랫폼들에서 제공되는 데이터로 거래시에 적용되는 직접적인 가격은 아니다. 실제로 KRX나 증권사 HTS에서는 제공되지도 않는다. 수정종가의 의미수정종가는 야후금융 help에서(https://help.yahoo.com/kb/finance-for-web/adjusted-close-sln28256.html#/), 주식분할 및 배당 등의 이벤트 발생을 감안한 조정된 종가로 정의한다. 여기서 주식분할 및 배당 등의 이벤트를 가격에 어떻게 조정해 주는지가 핵심인데 야후..
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ISDA 계약 기초: VM CSA(Variation Margin Credit Support Annex)금융정보/02.파생상품 2025. 1. 3. 20:18
장외파생상품의 신용보강 계약장외파생상품을 거래하려고 할 때 거래상대방과 ISDA Master Agreement, ISDA Schedule, CSA 계약까지 맺고 개별 거래를 하는 것이 보통이다. 추가 신용보강약정은 아래 그림 1과 같이 VM CSA, IM CSA, Other CSA로 나눌 수 있다. 그림 1의 IM CSA(Initial Margin Credit Support Annex)는 규제 때문에 맺는 경우가 대부분이며, Other CSA는 당사자 간에 필요에 의해서 개별적으로 만들어진 기타 CSA 양식들을 지칭한다. 일반적으로는 파생상품의 평가손익에 따라서 신용보강을 위해서 담보를 쌓는 약정인 VM CSA(Variation Margin Credit Support Annex)를 기본적인 신용보강 약정..
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ISDA 계약 기초: ISDA Master Agreement금융정보/02.파생상품 2025. 1. 1. 21:52
ISDA 계약의 의미와 구조거래소에서 거래되는 장내파생상품이 아닌 장외파생상품을 거래하기 위해서 보통은 거래 당사자 간에 ISDA 계약을 맺는다. 장외파생상품 거래를 해 본 일반 사업자들도 ISDA는 생소할 수도 있는데, 그 이유는 일반 사업자가 금융기관과 장외파생상품 거래를 할 때는 ISDA 계약서를 모델로 만든 "장외파생상품거래 기본계약서"를 널리 사용하기 때문이다.(아래 그림 1처럼 금융기관마다 표준 양식이 조금씩 다르다.)하지만 보통 금융기관 간 국제 장외파생상품 거래를 할 때는 ISDA 계약서라는 영문으로 된 표준 계약서를 바탕으로 한다. ISDA는 국제스왑 파생상품 협회(International Swaps and Derivatives Association)의 약자이고, 이 ISDA 라는 협회에..
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일수 계산 방식(Day Count Convention)금융정보/02.파생상품 2024. 11. 17. 10:22
일수 계산 방식의 필요성2024-10-16 에 백만원의 돈을 5.0%의(연 이자) 이자로 빌리고 2024-11-16의 최초의 이자지급일이 도래한다면, 이자 계산은 어떻게 해야할까? 백만원(원금) * 5.0% * 31 / 365 으로 간단하게 생각할 수 있지만 사실은 간단하지 않다. 2024년은 윤년이기 때문에 분모가 365가 아닌 366이 되어야 할 수도 있고, 2024-10-16 ~ 2024-11-16 기간을 실제 날 수가 아닌 한 달로 생각해서 무조건 30을 적용해야한다고 할 수도 있다. 이렇게 일수를 계산하는 방법은 다양한 경우의 수가 존재하고, 명확한 정의가 필요한 문제이다.일수 계산 방식의 종류Actual/Actual일수 계산 방식은 보통 "기간을 계산하는 규칙/1년의 일 수"로 나타낸다. 따라..
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영업일 규칙의 종류(Business Day Convention)금융정보/02.파생상품 2024. 8. 25. 23:16
영업일 규칙의 필요성 대출 계약을 했는데 매달 25일을 이자지급일로 했다면, 12월 25일은 어떻게 해야할까? 대출 이자를 납부하고 싶어도 은행이 휴무일이라 납부를 할 수 없는데 그럼 24일에 미리 납부를 해야할까? 이런 애매한 상황들 때문에 개별 계약에서 영업일 규칙이라는 것이 필요하다. 영업일 규칙은 간단하게 생각하면 계약된 날짜가 휴일일 경우 영업일로 어떻게 조정하는지에 대한 약속이다. 영업일 규칙은 자금시장, 채권시장 등에서도 중요하지만 특히 파생상품 시장에서는 여러 가지 통화가 엮일 수 있고, 상품의 변동성도 크다보니 영업일 규칙을 명확히 이해하고 거래하는 것이 중요하다. 영업일 규칙의 종류Following(다음 영업일 규칙)지정된 날짜가 휴일(공유일 또는 주말)인 경우, 다음 영업일로 조정한다..