금융정보/01.유가증권(주식 채권 등)
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미국 기준금리 예측 : CME FedWatch Tool금융정보/01.유가증권(주식 채권 등) 2025. 3. 25. 00:50
미국의 기준금리는 올라갈까? 내려갈까? 원화로 대출을 받고, 예금을 하는 우리가 보는 가장 중요한 지표는 미국의 기준금리이다. 미국 기준금리가 한국의 자산의 가격과 금리에 큰 영향을 주기 때문이다. 미국의 기준금리는 FOMC라는(Federal Open Market Commitee) 회의에서 결정되는데, 기준금리를 어떻게 결정할지는 회의체 구성원들 마음이라서 알 수가 없다. 하지만 우리는 미국 기준금리 움직임에 대해 베팅하는 연방기금 선물(Fed Fund Futures) 시장을 통해서 간접적으로 그 가능성을 알 수 있다. 스포츠 경기 결과를 알 수 없지만 스포츠 토토 베팅을 결과를 예측할 수 있듯이 사람들은 연방기금 선물의 시세추이를 보고 FOMC 결과를 예측하는 것이다.연방기금 선물 시장미국 기준 금리 ..
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수정종가의(Adjusted Closing Price) 의미와 활용금융정보/01.유가증권(주식 채권 등) 2025. 2. 2. 09:02
야후금융 수정종가야후금융 데이터를 보면 Adjusted Closing Price라는 컬럼이 있는 것을 확인할 수 있다. 항목에 대한 간단한 설명을 찾아보면 주식분할, 배당 등을 조정한 가격이라는 것을 알 수 있다.수정종가는 야후금융과 같은 특정 금융 플랫폼들에서 제공되는 데이터로 거래시에 적용되는 직접적인 가격은 아니다. 실제로 KRX나 증권사 HTS에서는 제공되지도 않는다. 수정종가의 의미수정종가는 야후금융 help에서(https://help.yahoo.com/kb/finance-for-web/adjusted-close-sln28256.html#/), 주식분할 및 배당 등의 이벤트 발생을 감안한 조정된 종가로 정의한다. 여기서 주식분할 및 배당 등의 이벤트를 가격에 어떻게 조정해 주는지가 핵심인데 야후..
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미국 주요 ETF top 5 분석하기(미국 ETF 추천)금융정보/01.유가증권(주식 채권 등) 2024. 7. 14. 21:19
ETF투자의 의미ETF는 상장된 펀드이다. 펀드의 성격을 갖고 있기 때문에 정해진 투자 원칙에 따라서 운용되며, 상장되었기 때문에 주식시장에서 쉽게 사고 팔 수 있다. 펀드의 정해진 투자 원칙은 수익률과 직결되는데 예를 들어 미래에셋 TIGER 200은 코스피 200 지수를 추종하는 수익률을 내고, KBSTAR 국고채3년(KBSTAR ETF)는 국고채 3년을 추종하는 수익률을 낸다. 미국 주식시장에도 당연히 한국 주식시장보다 더욱 많은 종류의 ETF가 있다.미국 ETF 규모 기준 top 5 분석하기미국 ETF의 기본적인 정보는 ETF Database 사이트에서(https://etfdb.com/) 쉽게 조회할 수 있다. 사이트에 접속하면 그림 1과 같이 ETF Screener 를 통해서 종류별로 ETF를 ..
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코스피와 코스닥의 차이는 무엇일까?금융정보/01.유가증권(주식 채권 등) 2024. 3. 20. 06:59
코스피와 코스닥 기업의 시가총액 2024년 2월 말 기준 코스피의 시가총액은 2,153,506,462 백만원, 코스닥의 시가총액은 405,029,910 백만원으로 코스피가 약 5배 정도 크다. 시가총액 차이 때문에 코스피를 형, 코스닥을 동생이라고 하기도 한다. 하지만 아래 그림1을 보면, 코스피 기업인 웅진은 97,990 백만원의 시가총액을 보이는 반면 코스닥 기업인 에코프로비엠은 25,086,044 백만원의 시가총액으로 코스닥 기업인 에코프로비엠이 시가총액 면에서 더 큰 것을 알 수 있다. 따라서 단순히 큰 기업에 투자하려면 코스피, 작고 변동성이 큰 기업에 투자하려면 코스닥이라고 생각하면 안 되고, 각 시장의 명확한 성격을 알고 접근할 필요가 있다. 코스피의 상장요건 기업 상장을 위해선 상장을 위한..
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주요 재무비율 통한 기업 분석금융정보/01.유가증권(주식 채권 등) 2024. 2. 14. 07:08
재무비율 분석이란? 재무비율 분석의 중요성 기업분석을 하게되면 봐야하는 것이 재무정보이다. 각 기업의 재무정보의 절대적인 수치만 보는 것은 큰 의미가 없다. 하지만 각 기업의 재무비율을 이용해서 기업 간 비교를 한다면 재무정보는 큰 의미를 가질 수 있다. 예를 들어 삼성전자와 하이닉스의 전기말 총자산을 단순히 비교하는 것은 큰 의미가 없다. 하지만 전기말 총자산 한 단위당 당기말 총자산(당기말 총자산 / 전기말 총자산)을 비교한다면 총자산의 상대적인 증가율을 기업간 비교가 가능하고, 유의미한 분석이 가능해 진다. 한국은행 기업경영 분석 한국은행은 이 재무비율 분석의 유의미한 보조 자료를 제공해 준다. 한국은행(https://www.bok.or.kr)에서 조사연구-> 간행물 -> 발간주기별 검색 -> 기업..
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코스피200지수 투자하기: 왜 ETF마다 수익률이 다를까?금융정보/01.유가증권(주식 채권 등) 2023. 11. 9. 07:55
코스피 200 지수의 산출 원리 코스피 200 지수는 코스피의 200 개의 종목을 선정해서 지수화한 것으로 산출 식은 아래와 같다. 위 식 1에서 분모의 기준시점의 시가총액은 1990년 1월 3일이 기준이다. 그리고 유동시가총액은 전체 시가총액에서 대주주, 정부 등이 이 갖고 있는 비유동주식의 시가총액을 차감한 금액이다. 투자자 입장에서 세세하게 코스피 200 지수의 산출과정을 알 필요는 없지만 가장 중요한 점은 아래 식 2와 같이 코스피 200에 편입된 주식의 수익률과 코스피 200 지수의 수익률이 거의 비슷하다는 사실이다.(당연한 말이긴 하다.) 코스피 200 지수에 투자하는 방법 ETF의 활용 코스피 200 지수의 산출 원리에서 본 것처럼 코스피 200 이라는 지수는 어떤 하나의 종목이나 상품이 아..
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유효듀레이션(Effective Duration)과 유효볼록성(Effective Convexity)금융정보/01.유가증권(주식 채권 등) 2023. 7. 16. 10:06
유효 듀레이션과 유효 볼록성 개념의 도입 듀레이션의 두 가지 의미: MacD 와 ModD와 채권의 볼록성: BOND CONVEXITY에서 알아본 듀레이션과 볼록성은 모두 일반적인 채권의 경우에는 잘 들어맞는다. 하지만 채권에 콜옵션이나 풋옵션이 붙어있는 경우를 생각해보자. 금리 변화에 대한 채권가격 변화를 알아내려면, 듀레이션과 볼록성 효과 외에 내재되어 있는 옵션의 가치를 추가적으로 모델링해서 채권가격변화에 녹여줘야 한다. 단순히 금리변화의 채권가격 변화에 대한 효과만 측정하는 듀레이션과 볼록성을 사용해서 채권가격 변화를 추정하기는 힘들다는 뜻이다. 옵션의 가치를 굳이 추가적으로 모델링하지 않고, 옵션이 내제된 채권의 듀레이션과 볼록성을 측정하기 위해서 등장한 개념이 유효 듀레이션과 유효 볼록성이다. ..
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채권가격과 금리의 관계식: 듀레이션과 볼록성의 효과금융정보/01.유가증권(주식 채권 등) 2023. 7. 16. 09:10
듀레이션(Duration)과 볼록성(Convexity)을 이용한 채권가격의 계산 문제 금리가 변화할 때 채권가격은 얼마나 어떻게 움직일까? 일반적으로 듀레이션과 볼록성을 반영하면 된다고 알고 있다. 하지만 듀레이션과 볼록성을 적용해서 채권가격과 금리의 관계식을 만드는 것은 또 다른 문제이다. 아래 그림 1 왼쪽 그림의 ① 만큼이 듀레이션이고 ② 만큼이 볼록성일까? 그 이전에 채권가격과 금리의 그래프가 아래 그림 1 왼쪽 같지 않고 오른쪽 같다면 듀레이션과 볼록성을 이용해서 관계식을 어떻게 만들 수 있을까? 채권가격과 금리의 관계식: 테일러 전개의 활용 채권가격과 금리의 관계는 함수를 사용해서 아래 식 1과 같이 나타낼 수 있다. 우리의 목적은 f 를 알아내는 것이다. f 가 어떻게 생겨먹은지 정확하게 알..