외환 거래 FX Spot 거래와 Spot Date 계산

FX 스팟 거래의 의미

외환 현물 거래는 환전 거래와 마찬가지로 두 당사자가 한 통화를 매수하고 다른 통화를 매도하기로 하는 거래이다. 해외여행을 위해서 환전 거래를 할 때 우리는 원화를 매도하고 여행지의 통화를 매수하는 계약을 생각하면 된다. 그런데 FX 스팟 거래는 특별히 스팟일(Spot Date)에 결제가 이루어지는 외환 현물 거래를 의미한다. 스팟일은 보통 T+ 2라고 알려져 있는데, 당일 결제나(Today) 익일결제(Tom)가 이루어지는 외환 현물 거래는 FX 스팟 거래라고는 볼 수 없다.  

그림1: 현물환 거래 일반적인 정의

환율의 기초: 현물환과 선물환의 차이에 소개한 것처럼 스팟일은 반드시 T+2는 아니다. USD/CAD 거래, USD/PHP 거래, USD/RUB 등의 통화쌍으로 거래될 때에는 스팟일은 T+1이 적용된다. 

스팟일(Spot Date)의 계산

일반적인 통화쌍

스팟일 계산은 T+2로 단순해 보이지만 각 통화쌍의 휴일을 고려해야 하기 때문에 보이는 것처럼 단순하지 않다. 일반적인 외국통화/KRW 거래에서 스팟일을 계산해 보자. T 일에 거래가 체결되었다는 뜻은 외국통화, 한국 모두 Banking 휴일이 아니라는 의미이다. 그리고 T+2 이내에 두 통화 중 하나라도 휴일이 있을 경우 스팟일은 하루씩 밀린다. 정리하면 아래 그림 2와 같다. T+1 에 외국 휴일이 있을 경우 스팟일은 T+3 이 되고, T+1 은 한국휴일이고 T+2 는 외국휴일일 경우 스팟일은 T+4가 되는 식이다.

그림2: 일반적인 스팟일(Spot Date) 계산

USD를 포함한 통화쌍

달러는 조금 특별하다. 다른 통화는 T+2 이내에 휴일이 있을 경우 스팟일이 하루씩 밀리지만, 달러는 T+1 에 해당하는 날에 휴일이 있을 경우는 무시한다.(하루가 밀리지 않는다.) USD/KRW 거래를 생각해보자. 아래 그림 3과 같이 T+1 에 미국휴일인 경우 T+2가 그대로 스팟일이 된다. T+1 에 한국 휴일일 경우 스팟일이 하루 밀리고, T+2 에 위치한 중간 미국 휴일은 무시되고 T+3 이 스팟일이 되는 식이다. 

그림3: USD를 포함한 통화쌍의 Spot Date 계산