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선물환평가(Forward): 스왑포인트를 이용한 평가금융퀀트/자산평가&프로그램매매 2021. 1. 10. 16:59
1. 선물환 평가를 위한 기본 프로세스: MTM(Mark to market)의 계산 1) MTM의 개념 어떤 선물환 계약을 했다고 가정하자. 일정한 시간이 지난 뒤 "시장의 각종 가격들로 계약의 가치를 평가하면 얼마일까?"를 계산한 것이 MTM(Mark to market)이다. 그렇다면 선물환의 계약의 가치는 어떻게 알 수 있을까? 다양한 접근법이 있을 수 있지만, "기존의 계약으로 발생하는 포지션을 없애주는 반대 거래를 했을 때 얼마 손익이 발생하는가?"로 접근할 수 있다. 즉, ① 2020-12-08에 체결한 2021-02-08 만기에 10만 달러를 달러당 1,100원에 사기로 한 계약을 2021-01-08에 평가할 경우, ② 2021-01-08에 2021-02-08 만기에 10만 달러 팔기로 한 계..
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[2장] ISL with R : KNN 알고리즘 실습해보기 in R기초지식/ISL with R(통계학) 2021. 1. 2. 02:00
1. 들어가며 앞 글에서 ( [2장] ISL with R : KNN 알고리즘 실습해보기 ) KNN 알고리즘을 손으로 계산해 봤다. 그런데 실무에서는 KNN 알고리즘을 일일이 엑셀로 계산해서 사용하는 경우는 없을 것이다. 앞선 글에서는 Training 데이터 6개 Test 데이터 1개로 아주 적은 데이터로 분석했지만, 실무에서 쓰이는 데이터는 몇만 ~ 몇 십만 개의 샘플이 기본이기 때문이다. 따라서 많은 전문가들은 R이나 python 같은 프로그램을 이용해서 데이터를 분석한다. "ISL with R"은 제목처럼 R이라는 통계 패키지를 이용해서 데이터 분석을 보여주고 있다. 이번 2장에서는 R의 설치 방법과 기본적인 함수를 소개하고 있다.. ( R의 설치 관련 사항은 통계프로그램 설치 : R with ana..
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통계프로그램 설치 : R with anaconda금융퀀트/프로그램기초 2021. 1. 2. 00:57
1. 일반적인 R의 설치 우리가 아는 대표적인 통계 프로그램이 Rstudio이다. R은 그냥 다운로드하여서 깔면 되는 프로그램이다. cran.r-project.org/ 위 사이트 접속만 하면 더 들어갈 것도 없이 홈피 메인에 운영체제별로 다운로드하도록 해 놓았다. 위 사이트에서 받기 싫으면 검색해서 나오는 수없이 많은 사이트 중에서 한 사이트 들어가서 다운로드 하면 된다. 2. Anaconda를 통한 R의 설치 개인적으로 추천하는 것은 Anaconda 라는 프로그램을 통한 R의 설치이다. Anaconda 도 그냥 구글에 아나콘다 다운로드 들어가서 설치하면 된다. 아나콘다 홈페이지 들어가서 product에 individual edition 선택하고 들어가서 아래쪽으로 스크롤 내리면 운영체제에 맞는 프로그램..
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[2장] ISL with R : KNN 알고리즘 실습해보기기초지식/ISL with R(통계학) 2021. 1. 2. 00:01
1, 들어가며 ISL with R 2장에서는 Statistical Learning 상의 주요 개념 및 특징 그리고 주요 방법론을 설명해 준다. 우리는 우리가 가진 자료로 f 라는 관계를 추정하게 되고 이를 바탕으로 Y 라는 결과를 추정하게 된다. 추정이 들어갔다고 이 관계식에 각각 "^" 이라는 모자가 붙었다. 중요한 것은 이 f 라는 관계를 추정하는 다양한 방법들이 데이터 적합도, 해석 가능한 정도 등에 따라서 다양한 성격을 가진다는 것이다. 이하에서는 이 장에서 맛보기로 소개한 다양한 방법 중 KNN 알고리즘(최근접 이웃 알고리즘)으로 삼성전자 주가의 방향성을 맞춰보겠다. 2. KNN 알고리즘으로 삼성전자 주가 분석 1) 기초자료: 트레이닝 데이터 설정 먼저 올해 9 월 ~ 12월까지 중 임의로 6개..
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BIS비율은 무엇을 말하고 있는가?금융정보/01.유가증권(주식 채권 등) 2020. 12. 22. 00:50
1. 경제 상황에 따라 춤추는 BIS 비율: 근데 BIS 비율이 뭘까? "어디에서 시작된 그 질병"으로 우리 경제가 심각한 타격을 입고 있다. 사실 지금의 비정상적인 유동성 장인 주식, 부동산 시장을 제외하면 실물 경제는 IMF 때나 2008년 경제위기 때만큼이나 심각한 게 아닐까? 하는 의심이 든다. 이럴 때마다 종종 등장하는 뉴스가 은행 안정성과 BIS 비율에 관련된 뉴스이다. 실물 경제가 곤두박질 치는 시기에 이런 뉴스가 뜨는 이유는 당연히 사람들이 내가 은행에 맡긴 돈이 안전할까? 궁금해하기 때문이다. 하지만 우리 같은 문송한 사람들은 BIS 자기 자본 비율이라고 들어는 봤는데 도대체 이것이 무슨 의미인지 알 수가 없다. BIS 자기 자본 비율이 8% 인지는 알아도 이를 자기자본 비율과 착각하는 ..
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공모주 이슈 분석: 뜨거운 공모주 청약 시장과 우리들의 자세최신이슈 2020. 12. 13. 09:31
1. 공모주 청약과 아파트 청약의 다른 점 올해는 그 어느 때보다 동학 개미들이 공모주 청약에 관심을 가진 해였다. "카카오 게임즈"가 그랬고 "빅히트"가 그랬다. 특히, 2020년 3분기 빅히트 상장은 정말 뜨거웠다. 뜨거운 관심 속에 가격이 치솟다가 여전히 많은 관심 속에 가격은 쭉 빠져버리긴 했지만 말이다. 이 열기는 내년에도 "SK바이오사이언스", "카카오페이" 등 굵직굵직한 기업들의 상장에 대한 뜨거운 관심으로 이어질 것 같다. 문송한 우리들은 아파트 청약은 쉽게 생각하지만 이런 공모주? IPO? 등의 단어만 들으면 먼 이야기처럼 느낀다. 하지만 사실 큰 맥락에서 "실제 자산이 눈에 보이는 "아파트"에 대한 소유권에 대한 것이냐 보이지 않는 "주식"의 소유권에 대한 것이냐"의 차이일 뿐이다. 이..
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옵션이해의 기초:GREEKS(옵션민감도)의 이해금융정보/02.파생상품 2020. 10. 20. 02:33
1. 생각보다 우리 생활 가까이에 있는 옵션 옵션하면 바로 연결되는 단어는 "파산", "파국"이다. 위 기사처럼 실제로 옵션이 "파산"을 만드는 경우도 자주 있다. 그래서 우리들은 옵션을 우리 일상과는 거리가 먼 상품의 형태라고 생각한다. 하지만 생각보다 우리가 접하는 많은 것들에 옵션이 녹아있다. 아파트 분양권은 계약금을 지불하고(프리미엄) 일정한 가격에 아파트를 살 수 있는 콜옵션의 한 형태이고, 우리가 증권사에서 가입하는 ELS 등의 상품에도 모두 옵션이 녹아있다. 다만 많은 경우 단순히 옵션 상품 하나로만 이루어지지 않고, 기초자산 매수매도와 섞여 있어서 바로 인지할 수 없을 뿐이다. 그래서 우리가 실제 장내 옵션거래나 ELW를 하든 안 하든 옵션의 기초적인 성질 정도를 파악해 둘 필요가 있다. ..
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[재테크상식]ETN은 왜 거래될까?금융정보/01.유가증권(주식 채권 등) 2020. 10. 4. 19:05
1. 투자자 입장에서 ETF와 ETN은 거의 동일하다. ETF와 비슷한 이름을 가진 수많은 상품들이 있지만 ETN은 정말 ETF와 비슷하다. 각 상품이 제시하는 기초지수에 기반해서 수익률이 산출된다는 점, 주식처럼 거래소에 상장되어 거래가 되므로 사고팔기 쉽고, 다양한 정보가 투명하다는 점에서 그렇다. 이렇게 기초지수에 기반해서 수익을 얻는다는 수익구조가 이렇게 같다면 우리는 ETN에 투자할 이유가 있을까? 문송한 나도 알고 있는 것처럼 ETF는 시장 규모가 훨씬 크고 종류도 다양하며, 무엇보다 우리에게 익숙하다. 도대체 두 상품의 무슨 차이점이 ETN 시장을 존재하게 하는 것일까? 2. ETF와 ETN의 핵심적인 차이점: ETN이 거래되는 이유 1) ETF와 ETN의 차이점 구분 ETN ETF 증권의 ..